Фонды DIFC для семейных офисов в ОАЭ

Кратко

• Фонд Дубайского международного финансового центра (DIFC) — это отдельное юридическое лицо, которое владеет активами семьи от собственного имени и не имеет акционеров.
• В отличие от траста, он облагается налогом самостоятельно, если не выберет статус семейного фонда в Федеральном налоговом управлении.
• Выбор прозрачности передаёт доход бенефициарам, но каждая компания под фондом также должна соответствовать условиям.
• Защитный барьер DIFC блокирует иностранные требования об обязательной доле в наследстве и требования кредиторов, а иностранный фонд можно перевести в DIFC.

Что такое фонд DIFC

Закон о фондах DIFC (Закон DIFC № 3 от 2018 года) позволил семьям учреждать фонды внутри юрисдикции общего права. Фонд — это корпоративное образование с собственной правосубъектностью, отдельной от учредителя. Он может владеть активами от своего имени, подписывать договоры и предъявлять или защищать иски. Идея происходит из гражданского права. Именно эту структуру юристы по корпоративному праву в Дубае чаще всего используют для того, чтобы держать и передавать семейное богатство.

Фонд не заменяет семейный офис. Офис ведёт инвестиции и администрирование, тогда как фонд владеет активами, поэтому семьи обычно используют оба. Наше руководство по созданию семейного офиса в DIFC для семей со сверхвысоким капиталом рассматривает офис, а эта статья рассматривает фонд.

У фонда нет акций и нет участников, поэтому им никто не владеет. Он управляется в соответствии со своим уставом и внутренним регламентом, а также лицами, назначенными для управления им. Это позволяет учредителю установить, кто контролирует фонд, не передавая никому долю в капитале, которая переходит при смерти или разводе.

Его учреждают два документа. Устав является публичным. Он подаётся Регистратору DIFC и указывает наименование фонда, его цели, его первоначальный капитал и срок его существования. Внутренний регламент является частным. Он охватывает повседневные детали, а именно как совет принимает решения, кто является выгодоприобретателем и как управляются активы. Поскольку фактические договорённости семьи находятся в частном внутреннем регламенте, они остаются вне публичного реестра.

Как управляется фонд

Фондом управляет совет. Он осуществляет цели фонда, управляет его имуществом и должен состоять не менее чем из двух членов, которыми могут быть физические лица или компании. Совет работает как совет директоров, и его члены несут перед фондом фидуциарные обязанности.

За советом надзирает попечитель. Эта роль обязательна, когда у фонда есть благотворительные или определённые неблаготворительные цели, и она распространена в семейных структурах даже там, где является факультативной. Попечитель проверяет, что совет действует в соответствии с уставом и намерениями учредителя. Учредитель может входить в совет, но одно лицо не может быть одновременно членом совета и попечителем, чтобы надзор оставался независимым.

Учредитель не теряет контроль, как только активы переданы в фонд. Закон о фондах позволяет учредителю сохранить значительные полномочия. К ним относятся изменение или отмена устава и внутреннего регламента, изменение целей или ликвидация фонда. Зарегистрированный агент, которым должна быть квалифицированная фирма DIFC, взаимодействует с Регистратором по подачам и вопросам соответствия. Есть предел тому, сколько учредителю следует сохранять. Наше руководство по преемственности семейного бизнеса и передаче между поколениями объясняет, где он проходит.

Фонд или траст

Семьи, структурирующие богатство в ОАЭ, обычно выбирают между фондом и трастом. Эти два института происходят из разных правовых традиций. Траст — это отношение, а не образование. Доверительный собственник держит юридический титул на активы, а бенефициары держат бенефициарный интерес. Фонд — это само образование, и он владеет своими активами напрямую.

Различие важно для контроля и для того, как структура выглядит для банка. Траст полагается на усмотрение доверительного собственника, письмо-пожелание и переход прав со временем, что подходит семьям, желающим сохранять распределения гибкими. Фонд — это поименованный собственник, которого банки и реестры акций рассматривают как компанию. Это подходит семьям, которые держат действующие компании, недвижимость, воздушные суда или коллекцию произведений искусства. Это также подходит семьям, которые хотят письменную семейную конституцию с ясными линиями подотчётности.

Выбор семейного фонда для целей корпоративного налога

Налоговый режим — это то, что делает фонд эффективным или дорогим. Согласно Закону о корпоративном налоге ОАЭ (Федеральный декрет-закон № 47 от 2022 года)фонд является юридическим лицом. Поэтому корпоративный налог применяется по ставке 9% сверх порога. Статья 17 даёт альтернативу. Фонд, отвечающий условиям семейного фонда, может обратиться в Федеральное налоговое управление, чтобы к нему относились как к фискально прозрачному неинкорпорированному товариществу. Его доход тогда облагается налогом у бенефициаров, а не на уровне фонда.

Условия строги, и именно здесь семьи чаще всего оступаются. Целью фонда должно быть принесение пользы поименованным бенефициарам или общественная польза. Он не может вести деятельность, которая считалась бы бизнесом, если бы её вело физическое лицо напрямую. Доход от личных инвестиций, доход от инвестиций в недвижимость и пассивное держание допустимы. Активная торговля — нет, и фонд, который начинает торговать, теряет право на прозрачный режим.

Прозрачность может распространяться на компании под фондом. Согласно Постановлению министра № 261 от 2024 годакомпания, которой семейный фонд полностью владеет и которую полностью контролирует, также может быть прозрачной. Это применяется напрямую или через цепочку прозрачных образований. Каждое образование в этой цепочке должно отвечать условиям статьи 17. Если одна компания в цепочке облагается налогом обычным образом, каждое образование под ней также теряет прозрачность. Поэтому структуру владения нужно планировать с учётом налогового статуса каждой компании.

Прозрачный статус не устраняет работу по подаче отчётности. Семейный фонд всё равно должен зарегистрироваться по корпоративному налогу и получить номер налоговой регистрации, прежде чем обратится за прозрачным режимом. Затем он ежегодно подаёт подтверждение в Федеральное налоговое управление в течение девяти месяцев после окончания своего налогового периода. Подтверждение показывает, что он по-прежнему отвечает условиям статьи 17. Если он пропустит это подтверждение, он может потерять прозрачность и облагаться налогом на уровне фонда. У регистрации свой срок, который мы рассматриваем в нашей заметке о сроке уплаты налога для холдинговой компании в ОАЭ в 2026 году.

Ничто из этого не помогает с налогом за пределами ОАЭ. Активы, находящиеся за рубежом, по-прежнему облагаются налогом страной, где они расположены, и каждый бенефициар облагается налогом в зависимости от того, где он является резидентом. Наше руководство по налоговым и отчётным обязательствам семейных офисов с глобальными активами рассматривает то, что прозрачность в ОАЭ не решает.

Защита активов и защитный барьер

DIFC изменил Закон о фондах в 2023 и 2024 годах, чтобы усилить свои правила защиты активов. Эти правила — одна из причин, по которым семьи выбирают DIFC вместо других юрисдикций для фондов. Основной принцип в том, что право DIFC имеет приоритет. Суд DIFC не признает и не приведёт в исполнение иностранное решение там, где оно противоречит защитным частям Закона о фондах.

Обязательная доля в наследстве — самый ясный пример. Право на наследование по иностранному закону не отменяет владения фонда своим имуществом. Это защищает структуру от правил об обязательной доле в наследстве в юрисдикциях гражданского права и шариата, которые иначе перенаправили бы активы при смерти. Кредиторы сталкиваются с похожим барьером. Кредитор, оспаривающий передачу в фонд, должен доказать две вещи. Учредитель должен был совершить передачу, чтобы обмануть этого кредитора, и она должна была оставить учредителя неплатёжеспособным. Без такого доказательства передача действительна, и фонд обязан удовлетворить требование лишь в пределах стоимости, которую внёс учредитель.

Ещё два правила добавляются к этому. Требование об имуществе, переданном в фонд, должно быть предъявлено в течение трёх лет. Если иностранное решение, противоречащее праву DIFC, направлено против члена совета, этот член должен прекратить действовать по нему. Это не позволяет иностранному суду управлять фондом на расстоянии. Эти защиты работают, только если активы были переданы надлежащим образом. Поэтому способ финансирования фонда требует такого же внимания, как и способ его составления.

Перемещение существующего иностранного фонда

Семьям, у которых уже есть фонд в другом месте, не нужно его ликвидировать. Закон о фондах позволяет перевести фонд в DIFC и снова вывести его. Иностранный фонд, который переходит в него, сохраняет свою правовую идентичность, своё имущество и свои обязательства. Любые уже идущие судебные требования продолжаются, а не начинаются заново. Изменения 2024 года также позволяют преобразовать фонд DIFC в компанию, если планы семьи меняются.

Перемещение фонда — это работа по составлению документов в той же мере, что и по подаче. Первоначальный устав и внутренний регламент нужно привести в соответствие с правом DIFC. Налоговый анализ по условиям семейного фонда должен состояться до перемещения, а не после него. Фонд, который держит торговый бизнес, обычно владеет им через холдинговую компанию. Эта холдинговая компания влияет на то, как структурируется перемещение, и наше руководство по созданию холдинговой компании в Дубае разбирает варианты.

Как семейному офису в ОАЭ следует использовать фонд DIFC в 2026 году?

Для семейного офиса фонд DIFC делает три вещи. Он даёт богатству семьи единого юридического собственника, сохраняет управление частным и защищает активы от иностранных наследственных и кредиторских требований. Стоит ли оно того, зависит от выбора по корпоративному налогу. Фонд облагается налогом, пока Федеральное налоговое управление не одобрит прозрачный режим. И этот режим продолжается, только пока фонд и каждая компания под ним продолжают отвечать условиям статьи 17.

Наиболее срочный шаг — регистрация по корпоративному налогу и поддержание ежегодного подтверждения. Пропустите подачу — и фонд может потерять прозрачный статус, на который опирался весь план. Финансирование фонда — следующий приоритет. И защита активов, и налоговый режим зависят от того, как активы были переданы, а это трудно исправить впоследствии.

Наши юристы по корпоративному праву в ОАЭ учреждают фонды DIFC для семей и семейных офисов. Это охватывает устав и внутренний регламент, налоговый выбор семейного фонда и холдинговые компании под ним.