عقود تداول النفط الخام والمنتجات المكررة في الإمارات

• وكالة الإبلاغ عن الأسعار المسماة في شرط التسعير لديك باتت تؤثر في بقاء دخل التداول في المنطقة الحرة عند نسبة صفر في المئة.
• شهادة الجودة الصادرة عن المفتش المستقل نهائية وملزمة في العادة، فتعيين المفتش أهم من شرط تسوية المنازعات.
• تسقط مطالبات بدل التأخير بمهلة مستندية، تبلغ عادةً 90 يوماً، أياً كان وجه الحق فيها.
• تخضع العقود الموقعة في 1 يونيو 2026 أو بعده لقانون المعاملات المدنية الجديد، ولا يجوز استبعاد نصه المتعلق بالظروف الطارئة.

أين تنتقل الملكية والمخاطر في شحنة نفط

تستخدم عقود بيع النفط أعرافها الخاصة في التسليم، وهي لا تنطبق بدقة على قواعد إنكوترمز 2020. ففي بيع نفط خام على أساس تسليم ظهر السفينة (FOB) أو التكلفة والتأمين والشحن (CIF)، تنتقل الملكية والمخاطر عادةً عند عبور الشحنة وصلة الخرطوم الدائمة في ميناء التحميل. وكل ما قبل تلك الوصلة على البائع. وكل ما بعدها على المشتري. ويشمل ذلك تلوثاً يُكتشف بعد ثلاثة أسابيع في ميناء التفريغ. ويراجع محامو القانون التجاري في دبي لدينا شروط التسليم والفحص والتسعير معاً، لأن الخلل في أحدها ينقل المخاطرة إلى آخر.

ويهم الفارق عن عقد البضائع العامة عملياً. فدليلنا عن منازعات عقود سلسلة التوريد يغطي اختيار قواعد إنكوترمز للسلع المصنعة. أما شحنة النفط الخام فتحتاج إلى صياغة صريحة للوصلة، مع بيان معالجة أرقام السفينة وأرقام الصهاريج البرية. ولن يحسم مصطلح إنكوترمز وحده نزاعاً على الكمية.

المفتش يحدد الجودة لا هيئة التحكيم

تعيّن معظم عقود التداول مفتشاً مستقلاً في ميناء التحميل. وتكون شهادة الجودة والكمية عندئذ نهائية وملزمة للطرفين، إلا في حالتي الغش والخطأ المادي الظاهر. وهذا الشرط يؤدي عملاً أكبر من أي شرط آخر في العقد. والمشتري الذي يتسلم منتجاً مخالفاً للمواصفات ولم يعيّن مفتشاً مشتركاً عند التحميل يجد نفسه عادةً يحاجّ بالغش لا بالمواصفات.

وثمة نقطتان في الصياغة تستحقان الانتباه. انص على أي الأرقام يحكم، أرقام الصهاريج البرية أم أرقام السفينة. فالرقمان نادراً ما يتطابقان، والصياغة تحدد من يتحمل الفارق. وانص على نسبة التفاوت التشغيلي وعلى ما إذا كان الخيار فيها للبائع أم لربان السفينة.

شرط التسعير لديك أصبح شرطاً ضريبياً

هذا هو التغيير الذي لم تستوعبه معظم مكاتب التداول في الإمارات. فقد ألغى القرار الوزاري رقم 229 لسنة 2025 القرار الوزاري رقم 265 لسنة 2023 وأعاد كتابة قواعد تداول السلع المؤهلة. وهو يسري بأثر رجعي من 1 يونيو 2023.

وأزال القرار اشتراط تداول السلعة في صورتها الخام. فأصبحت المعادن والخامات والمواد الكيميائية الصناعية وسلع الطاقة والسلع الزراعية مؤهلة، إلى جانب المنتجات الثانوية المرتبطة بها والسلع البيئية مثل أرصدة الكربون. والشرط هو وجود سعر معلن. ويعني ذلك سعراً تحدده بورصة سلع معترف بها أو وكالة معترف بها للإبلاغ عن الأسعار. ويسرد القرار الوزاري رقم 230 لسنة 2025 هذه الوكالات، وتشمل القائمة S&P Global Commodity Insights وArgus Media وICIS وOPIS وGeneral Index وICE.

والمكتب الذي يسعّر استناداً إلى وكالة خارج تلك القائمة لديه مشكلة في الدخل المؤهل. وكذلك المكتب الذي يسعّر بمعادلة ثنائية بلا مرجع منشور. راجع شرط التسعير أمام القائمة قبل الإقرار الضريبي لا بعده.

ويطال الشرط الثاني المتداولين المتكاملين. فيتوقف تأهل النشاط متى بلغت إيرادات التوزيع أو التخزين أو الخدمات اللوجستية أو إدارة المخزون 51 في المئة من إيرادات المنشأة في الفترة الضريبية. والمتداول الذي يشغّل تخزيناً للغير أيضاً قد يتجاوز ذلك الحد دون أن يغيّر شيئاً في طريقة شرائه وبيعه. وتعرض مذكرتنا عن التدقيق الضريبي للمناطق الحرة ووضع الشخص المؤهل الاختبار الأوسع.

مهلة بدل التأخير التي تنهي مطالبات صحيحة

تبدأ مهلة التحميل والتفريغ حين تقدم السفينة إخطار الاستعداد وتتحقق الشروط التعاقدية. وبعد انقضاء المهلة المسموح بها، يستحق بدل التأخير بالسعر اليومي المتفق عليه. ولا خلاف على شيء من ذلك. فالمطالبات تسقط بسبب المستندات.

وتحدد عقود التداول دائماً تقريباً مهلة ثابتة لتقديم مطالبة بدل التأخير، تبلغ عادةً 90 يوماً من إتمام التفريغ، مع إرفاق كل المستندات المؤيدة. وتنقضي المطالبة إذا فات الموعد، أو إذا وصلت بلا بيان الوقائع وإخطار الاستعداد وسجل الضخ. ولا تزن هيئة التحكيم وجه الحق، لأن الشرط شرط استحقاق لا مدة تقادم. جهّز ملف بدل التأخير أثناء الرحلة وقيّد الموعد في يوم إتمام التفريغ.

خطابات التعويض عند تأخر سند الشحن

تنتقل الشحنات أسرع من انتقال المستندات. فتصل السفينة إلى ميناء التفريغ وسندات الشحن الأصلية ما زالت لدى بنك في مكان ما من السلسلة. وبدلاً من انتظار السفينة وتراكم بدل التأخير، يطلب المتداول من الناقل التسليم مقابل خطاب تعويض.

والانكشاف أكبر مما تفترضه معظم المكاتب. فتسليم الشحنة دون تقديم سند الشحن الأصلي يقع خارج التغطية المعتادة لنادي الحماية والتعويض (P&I). وخطاب التعويض يحل محل تلك التغطية لا يضيف إليها. وينشر التجمع الدولي لأندية الحماية والتعويض صيغة معيارية، وتوصي الأندية بأن يوقّع على الخطاب بنك من الدرجة الأولى. وقد تتجاوز المطالبات بموجب هذه الخطابات قيمة السفينة نفسها.

وتترتب على ذلك ثلاثة ضوابط عملية. تحقق من قدرة الطرف الذي يمنح التعويض على الوفاء به. فخطاب من عضو ضعيف الرسملة في السلسلة لا يساوي أكثر من ميزانيته. وتابع متى ينتهي الالتزام. فبموجب الصيغة المعيارية ينتهي متى وصلت السندات الأصلية إلى مانح التعويض وقُدمت على الوجه الصحيح. وحافظ على اتساق سلسلة خطابات التعويض. فالمتداول في الوسط الذي يمنح تعويضاً أوسع مما تلقاه يتحمل الفارق. وإذا تصاعدت مطالبة الشحنة إلى الحجز، يعرض دليلنا عن الحجز على السفن في الإمارات الإجراءات.

ماذا يفعل القانون الإماراتي بعقد تداول خاضع للقانون الإنجليزي

تختار معظم عقود الشحنات القانون الإنجليزي والتحكيم في لندن أو سنغافورة. وهذا الاختيار صحيح. ويتوقف أثره عند نقطة تنفيذ طرف على أصول في الإمارات أو مقاضاة طرف إماراتي أمام محاكم البر الرئيسي.

وقد حل المرسوم بقانون اتحادي رقم 25 لسنة 2025 محل قانون المعاملات المدنية لسنة 1985 اعتباراً من 1 يونيو 2026. وتبقى العقود المبرمة قبل ذلك التاريخ خاضعة للقانون القديم، ولا تخضع له العقود الموقعة بعده. ونصان يهمان ترتيبات التوريد طويلة الأجل. فالمادة 340 تتيح للمحكمة تخفيض التعويض الاتفاقي. وتشمل الأسباب المبالغة في المبلغ، والتنفيذ الجزئي، ومساهمة الدائن في الضرر. والمادة 224 تتيح للمحكمة تخفيض الالتزام أو فسخه إذا جعلته ظروف استثنائية مرهقاً. وكل اتفاق يستبعد هذه السلطة باطل. وشرط مراجعة السعر المتفاوض عليه على افتراض سيطرة الطرفين على النتيجة ينبغي قراءته من جديد في ضوء المادة 224.

والفائدة هي الفخ الآخر. فيطبق قانون المعاملات التجارية السعر التعاقدي على الدين التجاري. وحيث لا ينص العقد على سعر، يطبق سعر السوق بحد أقصى 9 في المئة، ولا تجوز الفائدة المركبة. وينبغي أن تنص شروط السداد في عقد الشحنة على سعر فائدة التأخير صراحةً. ويغطي دليلنا عن تحصيل الديون التجارية غير المسددة في الإمارات مسارات التحصيل، ويغطي دليلنا عن الاعتمادات المستندية آليات السداد.

ما ينبغي التحقق منه قبل الشحنة التالية

• تأكد من المرجع السعري أمام قائمة وكالات الإبلاغ عن الأسعار المعترف بها.
• قِس إيرادات التوزيع والتخزين والخدمات اللوجستية أمام حد 51 في المئة.
• سمِّ المفتش ومعيار أخذ العينات وأي الأرقام يحكم، البرية أم أرقام السفينة.
• قيّد موعد تقديم مطالبة بدل التأخير من إتمام التفريغ.
• تحقق من ملاءة أي طرف مقابل يمنحك خطاب تعويض.
• انص على سعر فائدة التأخير صراحةً بدلاً من تركه للقاعدة الاحتياطية.
• افحص الطرف المقابل والسفينة قبل التعاقد، وفق ما يعرضه دليلنا عن الامتثال للعقوبات لمتداولي النفط والوقود في الإمارات.

وما زالت الهيئة الاتحادية للضرائب تبني ممارستها بشأن قواعد السلع المؤهلة. ولم تفسر المحاكم الإماراتية بعد نصوص القانون المدني الجديد المتعلقة بالظروف الطارئة والتعويض الاتفاقي. وعلى المتداولين مراجعة الوضعين مجدداً قبل الإقرار التالي لضريبة الشركات. وقد تلزم استشارة قانونية لتقييم كيفية انطباق هذه القواعد على هيكل تداول بعينه.

‍